Ias_39_fx_options

Ias_39_fx_options

Retención de impuestos sobre las opciones sobre acciones de incentivos
Guaranteed_binary_option_systems
Opciones binarias coach


Binary_options_watchdog_virnetx_yahoo Primer servicio de opciones binarias How_to_trade_binary_options_successfully Forex scalping pdf Definición de las opciones de compra de acciones Objetivo del sistema de comercio en línea

Este sitio utiliza cookies para ofrecerle un servicio más receptivo y personalizado. Al usar este sitio usted acepta nuestro uso de cookies. Por favor, lea nuestro aviso de cookie para obtener más información sobre las cookies que usamos y cómo eliminarlas o bloquearlas. La funcionalidad completa de nuestro sitio no es compatible con la versión de su navegador, o puede haber seleccionado el modo de compatibilidad. Desactiva el modo de compatibilidad, actualiza tu navegador a Internet Explorer 9 o intenta utilizar otro navegador como Google Chrome o Mozilla Firefox. IAS Plus IAS más IAS Plus IAS 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición Quick Article Enlaces Descripción general IAS 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición describe los requisitos para el reconocimiento y la medición de activos financieros, pasivos financieros y algunos contratos para comprar o vender activos no financieros, Financieros. Los instrumentos financieros se reconocen inicialmente cuando una entidad se convierte en parte en las disposiciones contractuales del instrumento y se clasifican en varias categorías según el tipo de instrumento, que determina la medición posterior del instrumento (normalmente el costo amortizado o el valor razonable). Se aplican reglas especiales a los derivados implícitos ya los instrumentos de cobertura. La NIC 39 se volvió a emitir en diciembre de 2003 y se aplica a los períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2005 y se sustituirá en gran medida por la NIIF 9 Instrumentos Financieros para los períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2018. Historial de la NIC 39 Inversiones IAS 25 Contabilización de las inversiones Operativa para los estados financieros que cubren los períodos que comienzan en o después del 1 de enero de 1987 Exposición de riesgo E40 Instrumentos financieros E40 fue modificado y vuelto a exponer como Exposición Draft E48 Instrumentos financieros La parte de revelación y presentación de E48 fue adoptada como IAS 32 Discusión Contabilización de los Activos Financieros y Pasivos Financieros emitidos Proyecto de Norma E62 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición emitidos Fecha límite de comentarios 30 Septiembre 1998 IAS 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición (1998) Fecha de vigencia 1 de enero de 2001 Retiro de IAS 25 después de la aprobación de la NIC 40 Propiedad de inversión Efectivo para los estados financieros que abarquen ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2001 Revisión limitada de la NIC 39 Fecha de entrada en vigor 1 de enero de 2001 17 de diciembre de 2003 NIC 39 Instrumentos financieros: 2005 NIC 39 revisada para reflejar la cobertura macro Efectiva para los períodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero de 2005 17 de diciembre de 2004 Enmienda emitida a la NIC 39 para la transición y el reconocimiento inicial de la ganancia o pérdida Para períodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero de 2006 Modificación de la NIC 39 para la opción de valor razonable Efectivo para períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2006 NIC 39 Modificado para mejoras anuales de las NIIF 2007 Efectivo para los períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2009 Modificación de la NIC 39 para los elementos cubiertos elegibles Efectivo para los períodos anuales que comiencen a partir del 1 de julio de 2009 13 de octubre de 2008 Modificación de la IAS 39 para reclasificaciones de activos financieros Efectivo 1 de julio de 2008 Modificación de la NIC 39 para derivados implícitos sobre reclasificaciones de activos financieros Efectivo para ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de julio de 2009 Efectivo para ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2010 12 de noviembre de 2009 NIIF 9 Instrumentos financieros emitidos, Medición de las provisiones de activos financieros de la NIC 39 Fecha de vigencia inicial 1 de enero de 2013, posteriormente diferida y posteriormente suprimida 28 de octubre de 2010 NIIF 9 Instrumentos financieros reeditados, incorporando nuevos requisitos en la contabilización de pasivos financieros y remanentes de la NIC 39 los requisitos para la baja de activos financieros Y pasivos financieros Fecha de vigencia inicial 1 de enero de 2013, posteriormente diferida y posteriormente suprimida Modificación por Novación de Derivados y Continuación de la Contabilidad de Cobertura Efectivo para períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2014 Contabilidad y enmiendas a NIIF 9, NIIF 7 y NIC 39), permitiendo a la entidad elegir continuar aplicando los requisitos de contabilidad de cobertura en la NIC 39 para una cobertura de valor razonable de la exposición de tasa de interés de una porción de una cartera de activos financieros O pasivos financieros cuando se aplica la NIIF 9, y extender la opción de valor razonable a ciertos contratos que cumplan con la excepción de alcance de uso propio Aplica cuando IFRS 9 se aplica IFRS 9 Instrumentos financieros emitidos, reemplazando los requisitos de clasificación y medición de IAS 39, NIIF 9 (2010) y NIIF 9 (2013), pero estas normas permanecen disponibles para su aplicación si la fecha pertinente de la fecha de aplicación de la NIIF 9 La aplicación inicial es antes del 1 de febrero de 2015. Cuando una entidad aplica por primera vez la NIIF 9, puede elegir como opción de política contable continuar aplicando los requisitos de contabilidad de cobertura de la NIC 39 en lugar de los requisitos del Capítulo 6 de la NIIF 9. Actualmente, Realizando un proyecto sobre contabilidad macro de cobertura que se espera que sustituya eventualmente estas secciones de la NIC 39. Interpretaciones relacionadas CINIIF 16 Cobertura de una Inversión Neta en una Operación Extranjera CINIIF 12 Acuerdos de Concesión de Servicios CINIIF 9 Reevaluación de Derivados Embebidos La SIC 39 (2003) -33 Método de Consolidación y Equidad Derechos de Voto Potenciales y Asignación de Interés de Participación Enmiendas bajo consideración del IASB Resumen de la NIC 39 Guía de Deloitte sobre las NIIF para instrumentos financieros iGAAP 2012: Instrumentos Financieros Deloitte ha desarrollado iGAAP 2012: Instrumentos Financieros NIIF 9 Y las Normas Relacionadas (Volumen B) e iGAAP 2012: Instrumentos Financieros NIC 39 y Normas Relacionadas (Volumen C). Que han sido publicados por LexisNexis. Estas publicaciones son las guías autorizadas para la contabilidad de instrumentos financieros según las NIIF. Estos dos títulos van más allá y detrás de los requisitos técnicos, desenterrando prácticas y problemas comunes, y proporcionando opiniones, interpretaciones, explicaciones claras y ejemplos. Permiten al lector obtener una sólida comprensión de los estándares y una apreciación de sus aspectos prácticos. Los libros de instrumentos financieros de iGAAP 2012 pueden adquirirse a través de lexisnexis.co.uk/deloitte. Ámbito de aplicación La NIC 39 se aplica a todos los tipos de instrumentos financieros excepto los siguientes, los cuales están delimitados de la NIC 39: Intereses de IAS 39.2 en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos contabilizados según la NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Separados. IAS 28 Inversiones en asociadas. O IAS 31 Intereses en empresas conjuntas (o, para períodos que comiencen a partir del 1 de enero de 2013, NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, IAS 27 Estados Financieros Separados o IAS 28 Inversiones en Asociadas y Joint Ventures) La norma también se aplica a la mayoría de los derivados sobre una participación en una filial, asociada o empresa conjunta de los derechos y obligaciones de los empleadores en virtud de los planes de beneficios de los empleados a los que la IAS 19 Beneficios para empleados aplica contratos a plazo entre una Adquiriente y accionista vendedor para comprar o vender una adquirida que resultará en una combinación de negocios en una fecha de adquisición futura derechos y obligaciones bajo contratos de seguros, excepto que la NIC 39 se aplica a instrumentos financieros que toman la forma de un contrato de seguro (o reaseguro) Que impliquen principalmente la transferencia de riesgos financieros y derivados incorporados en contratos de seguros instrumentos financieros que cumplen con la definición de patrimonio neto según la NIC 32 Instrumentos financieros: Presentación de instrumentos financieros, contratos y obligaciones en operaciones de pago basadas en acciones a las que se aplica NIIF 2 Pagos basados ​​en acciones Aplica los derechos a los pagos de reembolso a los que se aplica la NIC 39 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes La NIC 39 se aplica a los créditos por cobrar y las cuentas a pagar únicamente en aspectos limitados: IAS 39.2 (b) IAS 39 aplica a los créditos de arrendamiento con respecto a las provisiones de desreconocimiento y deterioro IAS 39 se aplica a las cuentas por cobrar de arrendamiento con respecto a las provisiones de baja en cuentas que se aplican a los derivados incorporados en contratos de arrendamiento. La NIC 39 se aplica a los contratos de garantía financiera emitidos. Sin embargo, si un emisor de contratos de garantía financiera ha afirmado explícitamente que considera contratos como contratos de seguros y ha utilizado la contabilidad aplicable a contratos de seguros, el emisor puede optar por aplicar IAS 39 o IFRS 4 Contratos de seguros a dichos contratos de garantía financiera. El emisor puede hacer ese contrato de elección por contrato, pero la elección para cada contrato es irrevocable. La contabilidad por parte del tenedor está excluida del alcance de la NIC 39 y de la NIIF 4 (a menos que el contrato sea un contrato de reaseguro). Por lo tanto, se aplican los párrafos 10-12 de la NIC 8 Políticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores. Dichos párrafos especifican los criterios que deben utilizarse en el desarrollo de una política contable si no se aplican NIIF específicamente a un elemento. Los compromisos de préstamo están fuera del alcance de la NIC 39 si no pueden liquidarse en efectivo o en otro instrumento financiero, no se designan como pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados y la entidad no tiene una práctica anterior de vender los préstamos Que resultó del compromiso poco después de la originación. Un emisor de un compromiso de proporcionar un préstamo a un tipo de interés inferior al mercado es necesario inicialmente para reconocer el compromiso a su valor razonable posteriormente, el emisor lo reevaluará al mayor de (a) el monto reconocido bajo la NIC 37 y (b) ) El importe reconocido inicialmente menos, en su caso, la amortización acumulada reconocida de acuerdo con la NIC 18. Un emisor de compromisos de préstamo debe aplicar la NIC 37 a otros compromisos de préstamo que no están dentro del alcance de la NIC 39 (es decir, encima). Los compromisos de préstamo están sujetos a las provisiones de baja en cuentas de la NIC 39. NIC 39.4 Contratos de compra o venta de partidas financieras Los contratos de compra o venta de partidas financieras están siempre dentro del alcance de la NIC 39 (a menos que se aplique otra excepción). Contratos de compra o venta de partidas no financieras Los contratos de compra o venta de partidas no financieras entran en el ámbito de aplicación de la NIC 39 si pueden liquidarse en efectivo o en otro activo financiero y no se celebran ni se mantienen con fines de recepción O la entrega de un artículo no financiero de acuerdo con los requisitos esperados de compra, venta o uso esperados. Los contratos para comprar o vender elementos no financieros están dentro del alcance si se produce una liquidación neta. Las siguientes situaciones constituyen liquidación neta: IAS 39.5-6 las condiciones del contrato permiten a cualquiera de las contrapartes liquidadas neto existe una práctica pasada de liquidación neto de contratos similares existe una práctica pasada, para contratos similares, de tomar la entrega del subyacente y vender En un corto período después de la entrega para generar un beneficio de las fluctuaciones a corto plazo en el precio, o de un margen de los concesionarios, o el elemento no financiero es fácilmente convertible en efectivo Aunque los contratos que requieren pago basado en climático, geológico u otra variable física Se excluyeron de la versión original de la NIC 39, se agregaron al alcance de la NIC 39 revisada en diciembre de 2003 si no están en el alcance de la NIIF 4. IAS 39.AG1 Definiciones La NIC 39 incorpora las definiciones de los siguientes elementos De la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación. IAS 39.8 instrumento financiero activo financiero activo financiero instrumento de patrimonio. Nota: Cuando una entidad aplica IFRS 9 Instrumentos Financieros antes de su fecha de aplicación obligatoria (1 de enero de 2015), también se incorporan definiciones de los siguientes términos de NIIF 9: desreconocimiento, derivado, valor razonable, contrato de garantía financiera. La definición de los términos que se describen a continuación (según proceda) son los de la NIC 39. Ejemplos comunes de instrumentos financieros dentro del alcance de la NIC 39: depósitos a la vista y depósitos a plazo fijo. Estos son instrumentos financieros desde las perspectivas tanto del titular como del emisor. Esta categoría incluye las inversiones en subsidiarias, asociadas y empresas conjuntas de valores respaldados por activos tales como obligaciones hipotecarias garantizadas, acuerdos de recompra y paquetes titulizados de derivados de crédito, incluyendo opciones, derechos, warrants, contratos de futuros, contratos forward y swaps. Un derivado es un instrumento financiero: cuyo valor cambia en respuesta al cambio de una variable subyacente, como un tipo de interés, un precio de mercancía o de seguridad, o un índice que no requiere inversión inicial o que sea menor de lo que sería necesario para un contrato Con una respuesta similar a los cambios en los factores del mercado y que se resuelva en una fecha futura. IAS 39.9 Ejemplos de derivados Contratos a plazo: contratos para comprar o vender una cantidad específica de un instrumento financiero, un producto o una moneda extranjera a un precio determinado determinado al inicio, con entrega o liquidación en una fecha futura especificada. La liquidación se realiza al vencimiento por entrega real del artículo especificado en el contrato, o por una liquidación en efectivo neto. Swaps de tasas de interés y contratos a plazo: Contratos de intercambio de flujos de efectivo a partir de una fecha especificada o una serie de fechas especificadas basadas en un valor nocional y tasas fijas y variables. Futuros: Contratos similares a los forward pero con las siguientes diferencias: los futuros son genéricos intercambiados, mientras que los forward son individualizados. Los futuros se liquidan generalmente a través de un comercio compensatorio (reverso), mientras que los forwards se liquidan generalmente por entrega del artículo subyacente o liquidación del efectivo. Opciones: Contratos que otorgan al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar (opción de compra) o vender (opción de venta) una cantidad específica de un instrumento financiero particular, mercancía o divisa extranjera, a un precio especificado (precio de ejercicio) , Durante o en un período de tiempo especificado. Estos pueden ser escritos individualmente o intercambiados. El comprador de la opción paga al vendedor (escritor) de la opción una comisión (prima) para compensar al vendedor por el riesgo de pagos bajo la opción. Casquillos y pisos: Se trata de contratos a veces denominados opciones de tipo de interés. Un tope de tasa de interés compensará al comprador de la tapa si las tasas de interés suben por encima de una tasa predeterminada (tasa de incidencia) mientras que una tasa de interés compensará al comprador si las tasas caen por debajo de una tasa predeterminada. Derivados implícitos Algunos contratos que no son instrumentos financieros pueden no obstante tener instrumentos financieros incorporados en ellos. Por ejemplo, un contrato para comprar una mercancía a un precio fijo para la entrega en una fecha futura ha incorporado en ella un derivado que está indexado al precio de la mercancía. Un derivado incrustado es una característica dentro de un contrato, de tal manera que los flujos de efectivo asociados con esa característica se comportan de manera similar a un derivado independiente. Del mismo modo que los derivados deben contabilizarse a su valor razonable en el balance con cambios reconocidos en la cuenta de pérdidas y ganancias, así también algunos derivados implícitos. La NIC 39 requiere que un derivado implícito se separe de su contrato principal y se contabilice como un derivado cuando: IAS 39.11 los riesgos económicos y las características del derivado implícito no estén estrechamente relacionados con los del contrato anfitrión un instrumento separado con los mismos términos que El derivado implícito cumpliría con la definición de un derivado y el instrumento completo no se medirá al valor razonable con cambios en el valor razonable reconocidos en la cuenta de resultados. Si un derivado implícito se separa, el contrato principal se contabiliza bajo la norma apropiada Ejemplo, según la NIC 39 si el anfitrión es un instrumento financiero). El Apéndice A de la NIC 39 proporciona ejemplos de derivados incrustados que están estrechamente relacionados con sus anfitriones y de aquellos que no lo son. Los ejemplos de derivados implícitos que no están estrechamente relacionados con sus anfitriones (y por lo tanto deben ser contabilizados por separado) incluyen: la opción de conversión de capital en la deuda convertible en acciones ordinarias (sólo desde el punto de vista del tenedor) IAS 39.AG30 (f) Pagos de intereses o principal indexados en los contratos de deuda del país anfitrión. 39.AG30 (e) opciones de capital y de piso en contratos de deuda anfitrión que están en el dinero al momento de la emisión del instrumento IAS 39.AG33 (b) F) los derivados de divisas en contratos de compra o venta de partidas no financieras en las que la moneda extranjera no es la de cualquiera de las contrapartes del contrato, no es la moneda en la que el bien o servicio conexo se denomina rutinariamente en transacciones comerciales en torno al Mundo, y no es la moneda que se utiliza comúnmente en tales contratos en el entorno económico en el que tiene lugar la transacción. IAS 39.AG33 (d) Si la NIC 39 requiere que un derivado implícito sea separado de su contrato principal, pero la entidad no pueda medir el derivado implícito por separado, todo el contrato combinado debe ser designado como activo financiero al valor razonable a través de ganancia o pérdida). NIC 39.12 Clasificación como pasivo o patrimonio Como la NIC 39 no trata la contabilidad de los instrumentos de patrimonio emitidos por la empresa que informa, sino que se ocupa de la contabilidad de los pasivos financieros, la clasificación de un instrumento como pasivo o como capital es fundamental. IAS 32 Instrumentos financieros: La presentación aborda la cuestión de la clasificación. Clasificación de los activos financieros La NIC 39 exige que los activos financieros se clasifiquen en una de las siguientes categorías: IAS 39.45 Activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias Activos financieros disponibles para la venta Préstamos y cuentas por cobrar Inversiones mantenidas hasta el vencimiento Para determinar cómo un determinado activo financiero se reconoce y se mide en los estados financieros. Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados. Esta categoría tiene dos subcategorías: Designated. El primero incluye cualquier activo financiero que se designe en el reconocimiento inicial como uno que se debe medir al valor razonable con cambios en el valor razonable en el resultado. Mantenidos para negociar. La segunda categoría incluye los activos financieros que se mantienen para negociar. Todos los derivados (excepto los instrumentos de cobertura designados) y los activos financieros adquiridos o mantenidos con fines de venta a corto plazo o para los que existe un patrón reciente de toma de beneficios a corto plazo se mantienen para su negociación. IAS 39.9 Los activos financieros disponibles para la venta (AFS) son aquellos activos financieros no derivados designados en el reconocimiento inicial como disponibles para la venta o cualesquiera otros instrumentos que no estén clasificados como (a) préstamos y cuentas por cobrar, (b) (C) activos financieros a valor razonable con cambios en resultados. IAS 39.9 Los activos de AFS se valoran a su valor razonable en el balance general. Los cambios en el valor razonable de los activos de AFS se reconocen directamente en el patrimonio neto, a través del estado de cambios en el patrimonio, excepto los intereses de los activos de AFS (que se reconocen en los resultados en base al rendimiento efectivo) ) Ganancias o pérdidas de cambio. La ganancia o pérdida acumulada que se reconoció en el patrimonio neto se reconoce en resultados cuando un activo financiero disponible para la venta es dado de baja. IAS 39.55 (b) Los préstamos y cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que no están cotizados en un mercado activo, que no sean mantenidos para negociar o designados en su reconocimiento inicial como activos a valor razonable con cambios en resultados o como disponibles -en venta. Los préstamos y cuentas por cobrar para los cuales el tenedor no puede recuperar sustancialmente toda su inversión inicial, que no sea por deterioro del crédito, deben clasificarse como disponibles para la venta.AS 39.9 Los préstamos y cuentas por cobrar se miden al costo amortizado. IAS 39.46 (a) Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que una entidad tiene la intención de mantener hasta su vencimiento y que no cumplen con la definición de préstamos y cuentas por cobrar y que no están designados en la fecha inicial Reconocimiento como activos a valor razonable con cambios en resultados o como disponibles para la venta. Las inversiones mantenidas hasta su vencimiento se valoran al costo amortizado. Si una entidad vende una inversión mantenida hasta el vencimiento que no sea en cantidades insignificantes o como consecuencia de un evento aislado, no recurrente, fuera de su control, que no pudiera ser razonablemente anticipado, todas sus otras inversiones mantenidas hasta su vencimiento deben ser Reclasificados como disponibles para la venta para los dos años de los informes financieros actuales y siguientes. NIC 39.9 Las inversiones mantenidas hasta su vencimiento se valoran al costo amortizado. IAS 39.46 (b) Clasificación de pasivos financieros La NIC 39 reconoce dos clases de pasivos financieros: IAS 39.47 Pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados Otros pasivos financieros medidos al costo amortizado utilizando el método de interés efectivo La categoría de pasivo financiero a valor razonable a través de La ganancia o la pérdida tiene dos subcategorías: Designado. Un pasivo financiero que la entidad designa como un pasivo a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias en el momento del reconocimiento inicial. Un pasivo financiero clasificado como mantenido para negociar, tal como una obligación para valores tomados en préstamo en una venta corta, los cuales tienen que ser devueltos en el futuro Reconocimiento inicial La NIC 39 requiere el reconocimiento de un activo financiero o un pasivo financiero cuando, Entidad se convierte en parte en las disposiciones contractuales del instrumento, sujeto a las siguientes disposiciones con respecto a las compras regulares. NIC 39.14 Compras o ventas regulares de un activo financiero. Una forma regular de compra o venta de activos financieros se reconoce y se da de baja mediante la fecha de contratación o la fecha de liquidación. NIC 39.38 El método utilizado debe aplicarse consistentemente a todas las compras y ventas de activos financieros que pertenecen a la misma categoría de activos financieros, tal como se define en la NIC 39 (tenga en cuenta que para este fin los activos mantenidos para negociar forman una categoría diferente de los activos designados en Valor razonable con cambios en resultados). La elección del método es una política contable. NIC 39.38 La NIC 39 requiere que todos los activos financieros y todos los pasivos financieros se reconozcan en el balance general. Eso incluye todos los derivados. Históricamente, en muchas partes del mundo, los derivados no han sido reconocidos en los balances de las empresas. El argumento ha sido que en el momento en que se celebró el contrato de derivados, no hubo cantidad de efectivo u otros activos pagados. Sin justificación justificada por el costo nulo, a pesar de que a medida que pasa el tiempo y el valor de la variable subyacente (tasa, precio o índice) cambia, el derivado tiene un valor positivo (activo) o negativo (pasivo). Medición inicial Inicialmente, los activos y pasivos financieros deben medirse al valor razonable (incluidos los costos de transacción, para los activos y pasivos no medidos a valor razonable con cambios en resultados). IAS 39.43 Medición posterior al reconocimiento inicial Posteriormente, los activos y pasivos financieros (incluidos los derivados) deben medirse al valor razonable, con las siguientes excepciones: IAS 39.46-47 Préstamos y cuentas a cobrar, inversiones mantenidas hasta el vencimiento y pasivos financieros no derivados Debe medirse al costo amortizado utilizando el método del interés efectivo. Las inversiones en instrumentos de patrimonio sin medición de valor razonable fiable (y derivados indexados a dichos instrumentos de patrimonio) deben medirse al costo. Los activos y pasivos financieros que se designan como un elemento cubierto o un instrumento de cobertura están sujetos a la medición bajo los requisitos de contabilidad de cobertura de la NIC 39. Los pasivos financieros que surgen cuando la transferencia de un activo financiero no califica para la baja o que se contabilizan Utilizando el método de participación continua, están sujetos a determinados requisitos de medición. El valor razonable es el monto por el cual un activo podría ser intercambiado, o un pasivo liquidado, entre partes informadas y dispuestas en una transacción de longitud de brazos. IAS 39.9 La IAS 39 establece una jerarquía que se utilizará para determinar el valor razonable de un instrumento financiero: IAS 39 Apéndice A, párrafos AG69-82 Los precios de mercado cotizados en un mercado activo son la mejor evidencia de valor razonable y deben usarse, Para medir el instrumento financiero. Si un mercado para un instrumento financiero no está activo, una entidad establece el valor razonable utilizando una técnica de valoración que hace uso máximo de los insumos de mercado e incluye transacciones recientes de mercado de longitud de armas, referencia al valor razonable actual de otro instrumento que es sustancialmente el mismo , Análisis de flujo de caja descontado y modelos de precios de opciones. Una técnica de valoración aceptable incorpora todos los factores que los participantes del mercado considerarían al fijar un precio y son consistentes con las metodologías económicas aceptadas para el precio de los instrumentos financieros. Si no hay un mercado activo para un instrumento de patrimonio y la gama de valores justos razonables es significativa y estas estimaciones no pueden ser confiables, entonces una entidad debe medir el instrumento de patrimonio al costo menos deterioro. El costo amortizado se calcula utilizando el método del interés efectivo. El tipo de interés efectivo es el tipo que descuentra exactamente los pagos o ingresos futuros estimados en efectivo a través de la vida esperada del instrumento financiero al valor neto en libros del activo o pasivo financiero. Los activos financieros que no se registran a su valor razonable a través de pérdidas y ganancias están sujetos a una prueba de deterioro. Si la vida esperada no se puede determinar de manera fiable, entonces se utiliza la vida contractual. La opción de valor razonable de IAS 39 La NIC 39 permite a las entidades designar, en el momento de la adquisición o emisión, cualquier activo financiero o pasivo financiero a ser medido a su valor razonable, con cambios de valor reconocidos en ganancias o pérdidas. Esta opción está disponible incluso si el activo financiero o el pasivo financiero ordinariamente, por su naturaleza, se mide al costo amortizado, pero sólo si el valor razonable puede ser medido con fiabilidad. En junio de 2005, el IASB emitió su enmienda a la NIC 39 para restringir el uso de la opción para designar cualquier activo financiero o cualquier pasivo financiero que se mida al valor razonable con cambios en resultados (la opción de valor razonable). Las revisiones limitan el uso de la opción a aquellos instrumentos financieros que cumplen ciertas condiciones: IAS 39.9 la designación de la opción de valor razonable elimina o reduce significativamente un desajuste contable, o un grupo de activos financieros, pasivos financieros o ambos se gestiona y su desempeño se evalúa Sobre la base del valor razonable por la administración de entitys. Una vez que un instrumento se coloca en la categoría de valor razonable por ganancia y pérdida, no puede reclasificarse con algunas excepciones. NIC 39.50 En octubre de 2008, el IASB emitió enmiendas a la NIC 39. Las enmiendas permiten la reclasificación de algunos instrumentos financieros de la categoría de valor razonable por ganancia o pérdida (FVTPL) y de la categoría disponible para la venta Para más detalles vea la NIC 39.50 (c). En caso de reclasificación, se requieren revelaciones adicionales de conformidad con la NIIF 7 Instrumentos Financieros: Divulgaciones. En marzo de 2009, el IASB aclaró que las reclasificaciones de activos financieros en virtud de las enmiendas de octubre de 2008 (véase más arriba): sobre la reclasificación de un activo financiero fuera del valor razonable con cambios en la categoría de ganancias o pérdidas, Si es necesario, contabilizados por separado en los estados financieros. NIC 39 opción disponible para la venta de préstamos y cuentas por cobrar La NIC 39 permite a las entidades designar, en el momento de la adquisición, cualquier préstamo o crédito como disponible para la venta, en cuyo caso se mide al valor razonable con cambios en el valor razonable reconocidos en patrimonio neto. Un activo financiero o grupo de activos está deteriorado y las pérdidas por deterioro se reconocen sólo si hay evidencia objetiva como resultado de uno o más eventos ocurridos después del reconocimiento inicial del activo. Se requiere que una entidad evalúe en cada fecha de balance si existe evidencia objetiva de deterioro. Si existe tal evidencia, se requiere que la entidad realice un detallado cálculo del deterioro para determinar si debe reconocerse una pérdida por deterioro. NIC 39.58 El monto de la pérdida se mide como la diferencia entre el valor en libros de los activos y el valor actual de los flujos de efectivo estimados descontados a la tasa de interés efectiva original de los activos financieros. NIC 39.63 Los activos que se evalúan individualmente y para los cuales no existe deterioro se agrupan con activos financieros con estadísticas de riesgo crediticio similares y se valoran colectivamente por deterioro. NIC 39.64 Si en un período posterior el importe de la pérdida por deterioro relativa a un activo financiero registrado al costo amortizado o un instrumento de deuda mantenido como disponible para la venta disminuye debido a un evento ocurrido después de que el deterioro fue originalmente reconocido, La pérdida por deterioro reconocida se invierte en resultados. Las minusvalías relacionadas con inversiones en instrumentos de patrimonio disponibles para la venta no se revierten en resultados. NIC 39.65 Un contrato de garantía financiera es un contrato que requiere que el emisor realice pagos especificados para reembolsar al tenedor por una pérdida en la que incurre porque un deudor especificado no efectúa el pago cuando es debido. NIC 39.9 Con arreglo a la NIC 39, en su forma enmendada, los contratos de garantía financiera se reconocen: inicialmente a su valor razonable. Si el contrato de garantía financiera fue emitido en una transacción de autonomía de armamento a una parte no vinculada, es probable que su valor razonable al inicio sea igual a la contraprestación recibida, a menos que se demuestre lo contrario. (I) el importe determinado de acuerdo con la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes y (ii) la cantidad inicialmente reconocida menos, en su caso, la amortización acumulada reconocida de acuerdo con la NIC 18 Ingresos. (Si se cumplen los criterios especificados, el emisor podrá utilizar la opción de valor razonable en la NIC 39. Además, continúan aplicándose requisitos diferentes en el contexto especializado de una transacción de desreconocimiento fallida). Algunas garantías relacionadas con el crédito no constituyen una condición previa para el pago , Requieren que el tenedor esté expuesto y haya incurrido en una pérdida en el hecho de que el deudor no efectúe pagos sobre el activo garantizado cuando venza. Un ejemplo de tal garantía es un derivado de crédito que requiere pagos en respuesta a cambios en una calificación de crédito o índice de crédito especificados. These are derivatives and they must be measured at fair value under IAS 39. Derecognition of a financial asset The basic premise for the derecognition model in IAS 39 is to determine whether the asset under consideration for derecognition is: IAS 39.16 an asset in its entirety or specifically identified cash flows from an asset or a fully proportionate share of the cash flows from an asset or a fully proportionate share of specifically identified cash flows from a financial asset Once the asset under consideration for derecognition has been determined, an assessment is made as to whether the asset has been transferred, and if so, whether the transfer of that asset is subsequently eligible for derecognition. An asset is transferred if either the entity has transferred the contractual rights to receive the cash flows, or the entity has retained the contractual rights to receive the cash flows from the asset, but has assumed a contractual obligation to pass those cash flows on under an arrangement that meets the following three conditions: IAS 39.17-19 the entity has no obligation to pay amounts to the eventual recipient unless it collects equivalent amounts on the original asset the entity is prohibited from selling or pledging the original asset (other than as security to the eventual recipient), the entity has an obligation to remit those cash flows without material delay Once an entity has determined that the asset has been transferred, it then determines whether or not it has transferred substantially all of the risks and rewards of ownership of the asset. If substantially all the risks and rewards have been transferred, the asset is derecognised. If substantially all the risks and rewards have been retained, derecognition of the asset is precluded. IAS 39.20 If the entity has neither retained nor transferred substantially all of the risks and rewards of the asset, then the entity must assess whether it has relinquished control of the asset or not. If the entity does not control the asset then derecognition is appropriate however if the entity has retained control of the asset, then the entity continues to recognise the asset to the extent to which it has a continuing involvement in the asset. IAS 39.30 These various derecognition steps are summarised in the decision tree in AG36. Derecognition of a financial liability A financial liability should be removed from the balance sheet when, and only when, it is extinguished, that is, when the obligation specified in the contract is either discharged or cancelled or expires. IAS 39.39 Where there has been an exchange between an existing borrower and lender of debt instruments with substantially different terms, or there has been a substantial modification of the terms of an existing financial liability, this transaction is accounted for as an extinguishment of the original financial liability and the recognition of a new financial liability. A gain or loss from extinguishment of the original financial liability is recognised in profit or loss. IAS 39.40-41 Hedge accounting IAS 39 permits hedge accounting under certain circumstances provided that the hedging relationship is: IAS 39.88 formally designated and documented, including the entitys risk management objective and strategy for undertaking the hedge, identification of the hedging instrument, the hedged item, the nature of the risk being hedged, and how the entity will assess the hedging instruments effectiveness and expected to be highly effective in achieving offsetting changes in fair value or cash flows attributable to the hedged risk as designated and documented, and effectiveness can be reliably measured and assessed on an ongoing basis and determined to have been highly effective Hedging instrument is an instrument whose fair value or cash flows are expected to offset changes in the fair value or cash flows of a designated hedged item. IAS 39.9 All derivative contracts with an external counterparty may be designated as hedging instruments except for some written options. A non-derivative financial asset or liability may not be designated as a hedging instrument except as a hedge of foreign currency risk. IAS 39.72 For hedge accounting purposes, only instruments that involve a party external to the reporting entity can be designated as a hedging instrument. This applies to intragroup transactions as well (with the exception of certain foreign currency hedges of forecast intragroup transactions see below). However, they may qualify for hedge accounting in individual financial statements. IAS 39.73 Hedged item is an item that exposes the entity to risk of changes in fair value or future cash flows and is designated as being hedged. IAS 39.9 A hedged item can be: IAS 39.78-82 a single recognised asset or liability, firm commitment, highly probable transaction or a net investment in a foreign operation a group of assets, liabilities, firm commitments, highly probable forecast transactions or net investments in foreign operations with similar risk characteristics a held-to-maturity investment for foreign currency or credit risk (but not for interest risk or prepayment risk) a portion of the cash flows or fair value of a financial asset or financial liability or a non-financial item for foreign currency risk only for all risks of the entire item in a portfolio hedge of interest rate risk (Macro Hedge) only, a portion of the portfolio of financial assets or financial liabilities that share the risk being hedged In April 2005, the IASB amended IAS 39 to permit the foreign currency risk of a highly probable intragroup forecast transaction to qualify as the hedged item in a cash flow hedge in consolidated financial statements provided that the transaction is denominated in a currency other than the functional currency of the entity entering into that transaction and the foreign currency risk will affect consolidated financial statements. IAS 39.80 In 30 July 2008, the IASB amended IAS 39 to clarify two hedge accounting issues: inflation in a financial hedged item a one-sided risk in a hedged item. IAS 39 requires hedge effectiveness to be assessed both prospectively and retrospectively. To qualify for hedge accounting at the inception of a hedge and, at a minimum, at each reporting date, the changes in the fair value or cash flows of the hedged item attributable to the hedged risk must be expected to be highly effective in offsetting the changes in the fair value or cash flows of the hedging instrument on a prospective basis, and on a retrospective basis where actual results are within a range of 80 to 125. All hedge ineffectiveness is recognised immediately in profit or loss (including ineffectiveness within the 80 to 125 window). Categories of hedges A fair value hedge is a hedge of the exposure to changes in fair value of a recognised asset or liability or a previously unrecognised firm commitment or an identified portion of such an asset, liability or firm commitment, that is attributable to a particular risk and could affect profit or loss. IAS 39.86(a) The gain or loss from the change in fair value of the hedging instrument is recognised immediately in profit or loss. At the same time the carrying amount of the hedged item is adjusted for the corresponding gain or loss with respect to the hedged risk, which is also recognised immediately in net profit or loss. IAS 39.89 A cash flow hedge is a hedge of the exposure to variability in cash flows that (i) is attributable to a particular risk associated with a recognised asset or liability (such as all or some future interest payments on variable rate debt) or a highly probable forecast transaction and (ii) could affect profit or loss. IAS 39.86(b) The portion of the gain or loss on the hedging instrument that is determined to be an effective hedge is recognised in other comprehensive income. IAS 39.95 If a hedge of a forecast transaction subsequently results in the recognition of a financial asset or a financial liability, any gain or loss on the hedging instrument that was previously recognised directly in equity is recycled into profit or loss in the same period(s) in which the financial asset or liability affects profit or loss. IAS 39.97 If a hedge of a forecast transaction subsequently results in the recognition of a non-financial asset or non-financial liability, then the entity has an accounting policy option that must be applied to all such hedges of forecast transactions: IAS 39.98 Same accounting as for recognition of a financial asset or financial liability any gain or loss on the hedging instrument that was previously recognised in other comprehensive income is recycled into profit or loss in the same period(s) in which the non-financial asset or liability affects profit or loss. Basis adjustment of the acquired non-financial asset or liability the gain or loss on the hedging instrument that was previously recognised in other comprehensive income is removed from equity and is included in the initial cost or other carrying amount of the acquired non-financial asset or liability. A hedge of a net investment in a foreign operation as defined in IAS 21 The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates is accounted for similarly to a cash flow hedge. IAS 39.102 A hedge of the foreign currency risk of a firm commitment may be accounted for as a fair value hedge or as a cash flow hedge. Discontinuation of hedge accounting Hedge accounting must be discontinued prospectively if: IAS 39.91 and 39.101 the hedging instrument expires or is sold, terminated, or exercised the hedge no longer meets the hedge accounting criteria for example it is no longer effective for cash flow hedges the forecast transaction is no longer expected to occur, or the entity revokes the hedge designation In June 2013, the IASB amended IAS 39 to make it clear that there is no need to discontinue hedge accounting if a hedging derivative is novated, provided certain criteria are met. IAS 39.91 and IAS 39.101 For the purpose of measuring the carrying amount of the hedged item when fair value hedge accounting ceases, a revised effective interest rate is calculated. IAS 39.BC35A If hedge accounting ceases for a cash flow hedge relationship because the forecast transaction is no longer expected to occur, gains and losses deferred in other comprehensive income must be taken to profit or loss immediately. If the transaction is still expected to occur and the hedge relationship ceases, the amounts accumulated in equity will be retained in equity until the hedged item affects profit or loss. IAS 39.101(c) If a hedged financial instrument that is measured at amortised cost has been adjusted for the gain or loss attributable to the hedged risk in a fair value hedge, this adjustment is amortised to profit or loss based on a recalculated effective interest rate on this date such that the adjustment is fully amortised by the maturity of the instrument. Amortisation may begin as soon as an adjustment exists and must begin no later than when the hedged item ceases to be adjusted for changes in its fair value attributable to the risks being hedged. Disclosure In 2003 all disclosures about financial instruments were moved to IAS 32, so IAS 32 was renamed Financial Instruments: Disclosure and Presentation . In 2005, the IASB issued IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures to replace the disclosure portions of IAS 32 effective 1 January 2007. IFRS 7 also superseded IAS 30 Disclosures in the Financial Statements of Banks and Similar Financial Institutions . Material on this website is 2016 Deloitte Global Services Limited, or a member firm of Deloitte Touche Tohmatsu Limited, or one of their related entities. Consulte Legal para obtener información adicional sobre derechos de autor y otra información legal. Deloitte se refiere a uno o más de Deloitte Touche Tohmatsu Limited, una compañía privada británica limitada por garantía (DTTL), su red de firmas miembro y sus entidades relacionadas. DTTL y cada una de sus firmas miembro son entidades legalmente independientes y separadas. DTTL (también conocida como Deloitte Global) no proporciona servicios a los clientes. Vea por favor deloitte / about para una descripción más detallada de DTTL y de sus firmas miembro. Lista de correcciones para la separación de palabras Estas palabras sirven como excepciones. Una vez introducidos, sólo se hifen en los puntos de hifenización especificados. Each word should be on a separate line.Hedge Accounting: IAS 39 vs. IFRS 9 Business world as of today presents a huge amount of various risks to almost every company or entrepreneur. Im sure that also your company faces at least some of these risks: foreign currency risk, price risk, inflation risk, credit risk just name it. Many businesses decided to do something about these risks and started to manage their exposures. How They undertake various risk management strategies. In most cases, companies acquire certain derivatives or other instruments to protect themselves. What is a hedging A hedging is making an investment or acquiring some derivative or non-derivative instruments in order to offset potential losses (or gains) that may be incurred on some items as a result of particular risk. Example of a hedge As an example, imagine your company that normally operates is USD. Recently, your company has decided to spread its business to Europe and made a sale of some goods to European customer for lets say 20 million EUR. Invoice to EU customer is due after 9 months. Special For You Have you already checked out the IFRS Kit . Its a full IFRS learning package with more than 30 hours of private video tutorials, more than 100 IFRS case studies solved in Excel, more than 120 pages of handouts and many bonuses included. If you take action today and subscribe to the IFRS Kit, youll get it at discount Click here to check it out However, your company is afraid that due to movements in foreign currency rates it will get significantly less USD after 9 months and therefore, it enters into offsetting foreign currency forward contract with bank to sell 20 mil. EUR for some fixed rate after 9 months. Whats the hedge here Hedged risk is a foreign currency risk. Hedged item is a receivable in foreign currency. Hedging instrument is a foreign currency forward contract to sell EUR for a fixed rate at a fixed date. What is a hedge accounting A hedge accounting means designating one or more hedging instruments so that their change in fair value offsets the change in fair value or the change in cash flows of a hedged item. Lets explain it on our example: how would you account for a change in fair value of the above foreign currency forward Without hedge accounting . any gain or loss resulting from the change in fair value of foreign currency forward would be recognized directly to profit or loss. With hedge accounting . this hedge would be accounted for as a cash flow hedge. It means that you would recognize full or a part of gain or loss from foreign currency forward directly to equity (other comprehensive income). As you can see, the impact of the same foreign currency forward contract on profit or loss statement with hedge accounting can be significantly lower than without it. Why hedge accounting First of all, hedge accounting is NOT mandatory. It is optional . so you can select not to follow it and recognize all gains or losses from your hedging instruments to profit or loss. However, when you apply hedge accounting, you show to the readers of your financial statements: That your company faces certain risks. That you perform certain risk management strategies in order to mitigate those risks. How effective these strategies are. In fact, with hedge accounting, your profit and loss statement is less volatile, because you basically match these gains and losses with gains / losses on your hedged item. Why do hedge accounting rules change Hedge accounting rules in I AS 39 are just too complex and strict . Many companies that actively pursued hedging strategies could not apply hedge accounting in line with IAS 39 because the rules did not allow it. Therefore, investors often required preparation of non-audited pro-forma information. Thus a companys accountants might have ended with a task to prepare 2 sets of financial statements: Audited financial statements where no hedge accounting was applied due to not meeting the rules in IAS 39. Non-audited, pro-forma financial statements with applied hedge accounting to reflect true risk management situation. As a result, new hedging rules in IFRS 9 were issued on 19 November 2013. What do IAS 39 and IFRS 9 have in common There are several major points that remained almost the same: Optional A hedge accounting is an option, not an obligation both in line with IAS 39 and IFRS 9. Terminology Both standards use the same most important terms: hedged item, hedging instrument, fair value hedge, cash flow hedge, hedge effectiveness, etc. Hedge documentation Both IAS 39 and IFRS 9 require hedge documentation in order to qualify for a hedge accounting. Categories of hedges Both IAS 39 and IFRS 9 arrange the hedge accounting for the same categories: fair value hedge, cash flow hedge and net investment hedge. The mechanics of the hedge accounting is basically the same. Hedge ineffectiveness Both IAS 39 and IFRS 9 require accounting for any hedge ineffectiveness in profit or loss. There is an exception related to hedge of equity investment designated at fair value through other comprehensive income in line with IFRS 9: all hedge ineffectiveness is recognized to other comprehensive income. No written options You cannot use written options as a hedging instrument in line with both IAS 39 and IFRS 9. Differences in hedge accounting between IAS 39 and IFRS 9 The basics of hedge accounting have not changed. In my opinion the major change lies in widening the range of situations to which you can apply hedge accounting. In other words, under new IFRS 9 rules, you can apply hedge accounting to more situations as before because the rules are more practical, principle based and less strict. Lets go through the most important changes: What can be used as a hedging instrument Under older rules in IAS 39, companies did not have much choices of hedging instruments. Either they took some derivatives, or alternatively they could take also non-derivative financial asset or liability in a hedge of a foreign currency risk. Not much. IFRS 9 allows you to use broader range of hedging instruments, so now you can use any non-derivative financial asset or liability measured at fair value through profit or loss. Example: Lets say you have large inventories of crude oil and you would like to hedge their fair value. Therefore you make an investment into some fund with portfolio of commodity linked instruments. In line with IAS 39, you cannot apply hedge accounting, because in a fair value hedge, you can use only some derivative as your hedging instrument. In line with IFRS 9, you can apply hedge accounting, because IFRS 9 allows designating also non-derivative financial instrument measured at fair value through profit or loss. I assume your investment into the fund would meet this condition. What can be your hedged item With regard to non-financial items IAS 39 allows hedging only a non-financial item in its entirety and not just some risk component of it. IFRS 9 allows hedging a risk component of a non-financial item if that component is separately identifiable and measurable. Ejemplo. an airline might face significant price risk involved in jet fuel. The prices of jet fuel might change due to several reasons: rising inflation, changing crude oil price and many other factors. Therefore, an airline might decide to hedge only a benchmark crude oil price risk component included in the price of jet fuel. Such a hedging might be performed by acquiring commodity forward contracts to buy crude oil. In line with IAS 39, an airline would not have been able to account for this commodity forward contract as for a hedge. The reason is that an airlines hedged item is just one risk component of a non-financial asset (jet fuel) and IAS 39 allows hedging non-financial items only in their entirety. In line with IFRS 9, an airline can apply hedge accounting because IFRS 9 allows designating separate risk component of non-financial item as a hedged item. Testing hedge effectiveness Testing the hedge effectiveness significantly simplified and came closer to the risk management needs.IFRS 9 enables an entity to use information produced internally for risk management purposes and stopped forcing to perform complex analysis required only for accounting purposes. IAS 39 requires testing hedge effectiveness both prospectively and retrospectively. A hedge is highly effective only if the offset is in the range of 80-125 percent. It means that if a company applies IAS 39, its accountants must perform numerical test of effectiveness often these tests were performed solely in order to meet IAS 39 and for no other reason. IFRS 9 outlines more principle-based criteria with no specific numerical thresholds. Namely, a hedge qualifies for hedge accounting if: There is an economic relationship between the hedging instrument and the hedge item. This relationship requires some judgment supported by a qualitative or a quantitative assessment of the economic relationship. The effect of credit risk does not dominate the value changes that result from that economic relationship. The hedge ration is designated based on actual quantities of hedged item and the hedging instrument. Rebalancing Rebalancing a hedge means modifying the hedge by adjusting a hedge ration for risk management purposes. Its usually performed when the quantities of a hedge instrument or a hedged item change. In a similar situation, IAS 39 required terminating the current hedge relationship and starting the new one. In practical terms, you would have to start all over again: prepare a hedge documentation, assess its effectiveness etc. IFRS 9 makes it easier, because it allows certain changes to the hedge relationship without necessity to terminate it and to start the new one. Discontinuing hedge accounting IAS 39 allowed companies to discontinue hedge accounting (except for other circumstances) voluntarily, when the company wants to. On the other hand, IFRS 9 does not allow terminating a hedge relationship voluntarily, so once you decide to apply hedge accounting under IFRS 9, you cannot discontinue it unless the risk management objective changed, the hedge expired or is no longer eligible. Other differences There is a number of other differences between hedge accounting under IAS 39 and IFRS 9. Just to name a few of them: Possibility to apply hedge accounting to exposures that give rise to two risk positions that are managed by separate derivatives over different periods new in IFRS 9. Less profit or loss volatility when using options and / or forwards. Option to account for own use contracts to buy or sell a non-financial item at fair value through profit or loss if it eliminates accounting mismatch new in IFRS 9. More alternatives for hedges of credit risk using credit derivatives Please watch the following video about the hedging under IAS 39 and IFRS 9 here: Want to dive deeper into IFRS Ive created the free report Top 7 IFRS mistakes that you should avoid . Sign up for email updates, right here, and youll get this report as well as 3 free important chapters from my course IFRS In 1 Day . Dear David, thank you Well, if you don8217t apply hedge accounting, then on the initial recognition, you don8217t recognize anything, because your forward should be at fair value close to zero. But subsequently, you need to calculate the fair value of your forward contract and recognize it in profit or loss. P.ej. at 31/3, your fair value is USD 1 mil. x (0.65-0.67), which is -20 000 and you recognize it as Debit P/L Loss from forward contract (or other classification that you use) / Cr. Liabilities from derivatives. (It8217s a loss because under your forward you will still get 0.65 and not 0.67 as without forward). S. Post a Reply Recent Posts Copyright copy 2009-2016 Simlogic, s.r.o. Todos los derechos reservados. Este sitio web utiliza cookies para mejorar su experiencia. By continuing to browse this site you are agreeing to our use of cookies.Continue More info Please enter your e-mail address. You will receive a new password via e-mail.Posted on April 2nd by Duncan Shaw FX options make up an element of many companies fx risk management strategies. FX options lock in the certainty of worst case exchange rate outcomes while allowing participation in favourable rate movements. In my experience, companies are often reluctant to write out a cheque for the premium so for many the preferred strategy is collar options. A collar option involves writing, or selling, an fx option simultaneously as buying the fx option in order to reduce premium, often to zero. After transacting the fx option, the challenge comes for those that are hedge accounting and the requirement to split the valuation of the fx option into time value and intrinsic value. IAS 39 allows the intrinsic value of an fx option to be designated in a hedge relationship and can therefore remain on the balance sheet. The time value of the fx option is recognised through profit or loss. The intrinsic value of an fx option is the difference between the prevailing market forward rate for the expiry of the fx option versus the strike price. We can use an Australian based exporter to the US as an example. In our example the exporter forward hedged US1 million of export receipts six months ago (the USD income is due to be received in three months time). At the time of hedging the AUD/USD rate was 0.8750 and the nine month forward rate was 0.8580. The company chose to hedge with a nine month zero cost collar1 (ZCC). Six months ago the ZCC might have been as follows: Option 1: Bought USD Put / AUD Call at a strike of 0.9000 Option 2: Sold AUD Put / USD Call expiring at a strike of 0.8000 The intrinsic value of each leg of the collar will be determined by the difference in the forward rate at valuation date versus the strike rates. For option 1, the bought option, if the forward rate is above the strike of 0.9000 then the fx option will have positive intrinsic value i.e. it is in-the-money. It is important to note that the intrinsic value of a bought fx option cannot be negative. The purchaser, or holder, of the fx option has all of the rights and would not choose to exercise the fx option if the market rate was below the strike price. They would simply choose to walk away from the fx option, let it expire worthless, and transact at the lower market rate. For the sold fx option the opposite is true. If the forward rate is below the strike price (less than 0.8000 in our example) then the exporter, as the writer of the option, will be exercised upon and the difference between the market rate and the strike rate will be negative intrinsic value. Intrinsic value of a sold fx option cannot be positive. The time value of an fx option is the difference between the overall fx option valuation and the intrinsic value. By definition, time value is a function of the time left to the expiry of the fx option. The longer the time to expiry, the higher the time value as there is a greater probability of the fx option being exercised. A purchased fx option begins life with positive time value that decays over time to zero. A sold fx option begins life with negative time value and tends to zero by expiry date. When hedge accounting for fx options the splitting of intrinsic value (balance sheet) and time value (PampL) does not have to be a time consuming exercise. At Hedgebook we like to make life easy so as part of the FX Options Held Report the valuations are automatically split by intrinsic value and time value. The screen shot below shows the HedgebookPro output using our Aussie exporter example. With the significant weakening of the AUD in the last six months we see the zero intrinsic value of the bought option at a strike of 0.9000 and very little time value as there is little chance of the AUD strengthening to above 0.9000 by the time the option expires by 30 June. The sold fx option has a large, negative intrinsic value. The exporter will be exercised upon and have to convert the US1 million of receipts at AUD/USD 0.8000 versus a market rate of closer to 0.7600. There is a small amount of negative time value. HedgebookPro FX Options Held Report HedgebookPros easy to use Treasury Management System calculates fx option valuations split into intrinsic and time value. This simplifies life for those that already use fx options and hedge account, whilst removing obstacles to hedge accounting for those that perceive the accounting requirements as too hard. The IASB is looking to remove the requirement to split fx option valuations into intrinsic and time components which will simplify the hedge accounting process further, however, currently this appears to be a 2018 story, unless companies choose to adopt early. In the meantime, HedgebookPro provides an easy to use system to ease the pain of hedge accounting fx options. 1 Premium received from the sold option offsets the premium paid on the bought option.
Calcule el costo medio móvil en enero 1 8 10 y 15
tratamiento contable de   las opciones sobre acciones