Fundamental_analysis_pdf_investopedia_forex

Fundamental_analysis_pdf_investopedia_forex

Trading   bancos que ofrecen   la divisa
Filtro promedio móvil ponderado
Reina   opción binaria


Forex Zeiten Dow jones 10 años de promedio móvil Get_rich_quickly_with_forex_trade_business_china Las 10 estrategias de la divisa que generan 100 pips al día Reseña de Dukascopy forex Binary_option_strategy_ebook_reader

Análisis Fundamental Análisis Fundamental Análisis Fundamental El análisis fundamental es el examen de las fuerzas subyacentes que afectan el bienestar de la economía, los grupos industriales y las empresas. Al igual que con la mayoría de los análisis, el objetivo es obtener una previsión y aprovechar los futuros movimientos de precios. A nivel de empresa, el análisis fundamental puede implicar el examen de datos financieros, la gestión, el concepto de negocio y la competencia. A nivel de la industria, podría haber un examen de la oferta y las fuerzas de demanda de los productos ofrecidos. Para la economía nacional, el análisis fundamental podría centrarse en los datos económicos para evaluar el crecimiento actual y futuro de la economía. Para predecir los precios futuros de las acciones, el análisis fundamental combina el análisis económico, industrial y de la empresa para obtener un valor razonable actual del stock039 y predecir el valor futuro. Si el valor razonable no es igual al precio actual de la acción, los analistas fundamentales creen que la acción está sobre o bajo valor y el precio de mercado gravitará finalmente hacia el valor razonable. Los fundamentalistas no prestan atención al consejo de los caminantes al azar y creen que los mercados son débiles y eficientes. Al creer que los precios no reflejan con exactitud toda la información disponible, los analistas fundamentales buscan capitalizar las discrepancias de precios percibidas. Pasos generales para la evaluación fundamental A pesar de que no existe un método claro, se presenta un desglose en el orden en que un inversionista puede proceder. Este método emplea un enfoque de arriba hacia abajo que comienza con la economía en general y luego trabaja de grupos de la industria a empresas específicas. Como parte del proceso de análisis, es importante recordar que toda la información es relativa. Los grupos industriales se comparan con otros grupos industriales y empresas frente a otras empresas. Por lo general, las empresas se comparan con otras del mismo grupo. Por ejemplo, un operador de telecomunicaciones (Verizon) sería comparado con otro operador de telecomunicaciones (SBC Corp), no con una compañía petrolera (ChevronTexaco). Previsiones económicas En primer lugar y sobre todo en un enfoque de arriba hacia abajo sería una evaluación general de la economía en general. La economía es como la marea y los diversos grupos industriales y empresas individuales son como barcos. Cuando la economía se expande, la mayoría de los grupos industriales y las empresas se benefician y crecen. Cuando la economía disminuye, la mayoría de los sectores y empresas suelen sufrir. Muchos economistas vinculan la expansión y la contracción económica al nivel de las tasas de interés. Las tasas de interés se ven como un indicador principal para el mercado de valores también. A continuación se muestra un gráfico de la SampP 500 y el rendimiento de la nota de 10 años en los últimos 30 años. Aunque no es exacta, puede observarse una correlación entre los precios de las acciones y las tasas de interés. Una vez que se ha desarrollado un escenario para la economía en general, un inversionista puede dividir la economía en sus diversos grupos industriales. Selección de grupos Si el pronóstico es para una economía en expansión, es probable que ciertos grupos se beneficien más que otros. Un inversor puede restringir el campo a los grupos que mejor se adapten a beneficiarse del entorno económico actual o futuro. Si se espera que la mayoría de las empresas se beneficien de una expansión, entonces el riesgo en las acciones sería relativamente bajo y una estrategia agresiva orientada al crecimiento podría ser aconsejable. Una estrategia de crecimiento podría implicar la compra de tecnología, biotecnología, semiconductores y acciones cíclicas. Si se prevé que la economía se contraiga, un inversor puede optar por una estrategia más conservadora y buscar empresas estables orientadas a la renta. Una estrategia defensiva podría incluir la compra de bienes de primera necesidad, utilidades y acciones relacionadas con la energía. Para evaluar el potencial de un grupo industrial, un inversor desearía considerar la tasa de crecimiento global, el tamaño del mercado y la importancia para la economía. Si bien la empresa individual sigue siendo importante, es probable que su grupo industrial ejerza una influencia igual o mayor en el precio de las acciones. Cuando las existencias se mueven, por lo general se mueven como grupos hay muy pocas armas solitarias por ahí. Muchas veces es más importante estar en el sector adecuado que en el stock adecuado. El siguiente gráfico muestra el desempeño relativo de 5 sectores en un período de 7 meses. Como ilustra el gráfico, estar en el sector correcto puede marcar la diferencia. Estrecho dentro del grupo Una vez elegido el grupo de la industria, un inversionista necesitaría reducir la lista de compañías antes de proceder a un análisis más detallado. Los inversores suelen estar interesados ​​en encontrar a los líderes y los innovadores dentro de un grupo. La primera tarea consiste en identificar el entorno empresarial y competitivo actual dentro de un grupo, así como las tendencias futuras. ¿Cómo se clasifican las empresas en función de la cuota de mercado, la posición del producto y la ventaja competitiva ¿Quién es el actual líder y cómo los cambios en el sector afectan el equilibrio actual de poder ¿Cuáles son las barreras a la entrada El éxito depende de una ventaja, , Cuota de mercado o innovación. Un análisis comparativo de la competencia dentro de un sector ayudará a identificar aquellas empresas con una ventaja, y las que más probablemente lo mantendrán. Análisis de la empresa Con una lista de empresas, un inversor puede analizar los recursos y capacidades dentro de cada empresa para identificar aquellas empresas que son capaces de crear y mantener una ventaja competitiva. El análisis podría centrarse en la selección de empresas con un plan de negocios razonable, una gestión sólida y financieros sólidos. Plan de Negocio El plan de negocio, modelo o concepto forma la base sobre la que se construye todo lo demás. Si el plan, el modelo o los conceptos apestan, hay pocas esperanzas para el negocio. Para un negocio nuevo, las preguntas pueden ser éstas: ¿Tiene sentido su negocio? ¿Es posible? ¿Existe un mercado? ¿Puede obtenerse beneficio? Para una empresa establecida, las preguntas pueden ser: ¿Es la dirección de la empresa claramente definida? El mercado ¿Puede la empresa mantener el liderazgo? Gestión Para ejecutar un plan de negocios, una empresa requiere de alta calidad de gestión. Los inversionistas podrían mirar a la gerencia para evaluar sus capacidades, fortalezas y debilidades. Incluso los planes mejor establecidos en las industrias más dinámicas pueden ir a perder con mala gestión (AMD en semiconductores). Alternativamente, incluso una administración fuerte puede lograr un éxito extraordinario en una industria madura (Alcoa en aluminio). Algunas de las preguntas que se pueden hacer son: ¿Qué tan talentoso es el equipo directivo? ¿Cuentan con antecedentes? ¿Cuánto tiempo han trabajado juntos? ¿Puede la administración cumplir sus promesas? Si la gestión es un problema, a veces es mejor seguir adelante. Análisis financiero El paso final a este proceso de análisis sería desmontar los estados financieros y llegar a un medio de valoración. A continuación se presenta una lista de posibles insumos en un análisis financiero. Cuentas por Pagar Cuentas por Cobrar Ratio Ácido Amortización Activos - Activos Corrientes - Valor Fijo de Libros Ciclo de Negocio de Marca Idea de Negocio Modelo de Negocio Plan de Negocio Gastos de Capital Flujo de Efectivo Dinero en Cuenta Ratio Corriente Relaciones con Clientes Días Días Pagables Dívida Dívida Estructura de Deuda Dívida: Ratio de Equidad Depreciación Derivados-Cobertura Flujo de caja descontado Dividendo Dividendo Cubierta Ganancias EBITDA Crecimiento económico Renta Variable Equidad Riesgo Desembolso Gasto Ganancia bruta Margen de beneficio Crecimiento Industria Interés Cubrir Pasivos de inversión internacionales - Pasivos actuales - Crecimiento del mercado de gestión a largo plazo Market Share Margen neto Margen neto Visión Page Vistas Patentes Precio / Precio / Ganancias PEG Precio / Producto de Ventas Producto Colocación de Producto Regulaciones R amp D Ingresos Sector Opciones de Acciones Estrategia Suscriptor Crecimiento Suscriptores Relaciones con Proveedores Impuestos Marcas Costo Promedio Ponderado de Capital La lista puede parecer bastante larga e intimidante. Sin embargo, después de un tiempo, un inversor aprenderá lo que funciona mejor y desarrollar un conjunto de técnicas de análisis preferido. Hay muchas métricas de valoración diferentes y depende mucho de la industria y la etapa del ciclo económico. Se puede construir un modelo financiero completo para pronosticar los ingresos, los gastos y los beneficios futuros, o un inversor puede confiar en el pronóstico de otros analistas y aplicar varios múltiplos para llegar a una valoración. Algunas de las razones más populares se encuentran dividiendo el precio de las acciones por un controlador de valor clave. Precio / Ganancias Precio / Ganancias / Crecimiento Precio / Ventas Precio / Suscriptores Precio / Líneas Precio / Páginas vistas Precio / Promesas Petróleo Red de minoristas B2B ISP o cable empresa Telecom Sitio web Biotecnología Esta metodología supone que una empresa venderá en un Múltiple específico de sus ingresos, ingresos o crecimiento. Un inversionista puede clasificar las compañías basadas en estos cocientes de valuación. Aquellos en el extremo superior pueden considerarse sobrevalorados, mientras que aquellos en el extremo inferior pueden constituir un valor relativamente bueno. Poner todo junto Después de todo lo dicho y hecho, un inversor se quedará con un puñado de empresas que se destacan de la manada. A lo largo del proceso de análisis, se desarrollará una comprensión de cuáles empresas se destacan como potenciales líderes e innovadores. Además, otras compañías serían consideradas rezagadas e impredecibles. El paso final del proceso de análisis fundamental es sintetizar todos los datos, el análisis y la comprensión en las selecciones reales. Puntos fuertes del análisis fundamental Tendencias a largo plazo El análisis fundamental es bueno para las inversiones a largo plazo basadas en tendencias a muy largo plazo. La capacidad de identificar y predecir a largo plazo las tendencias económicas, demográficas, tecnológicas o de consumo puede beneficiar a los inversores pacientes que escogen los grupos o empresas de la industria adecuada. Value Spotting El análisis fundamental del sonido ayudará a identificar las compañías que representan un buen valor. Algunos de los inversionistas más legendarios piensan a largo plazo y valor. Graham y Dodd, Warren Buffett y John Neff son vistos como los campeones de la inversión de valor. El análisis fundamental puede ayudar a descubrir compañías con activos valiosos, un balance sólido, ganancias estables y poder de permanencia. Acumen del negocio Una de las recompensas más obvias, pero menos tangibles, del análisis fundamental es el desarrollo de una comprensión completa del negocio. Después de tan minuciosa investigación y análisis, un inversor estará familiarizado con los ingresos clave y los conductores de ganancias detrás de una empresa. Las ganancias y las expectativas de ganancias pueden ser motores potentes de los precios de las acciones. Incluso algunos técnicos estarán de acuerdo con eso. Una buena comprensión puede ayudar a los inversores a evitar las empresas que son propensas a los déficits e identificar a los que siguen prestando. Además de comprender el negocio, el análisis fundamental permite a los inversores desarrollar una comprensión de los factores clave de valor y las empresas dentro de una industria. Un precio de stock039s está fuertemente influenciado por su grupo de la industria. Mediante el estudio de estos grupos, los inversores pueden posicionarse mejor para identificar oportunidades de alto riesgo (tecnología), de bajo riesgo (utilidades), orientadas al crecimiento (informática), impulsadas por el valor (petróleo), no cíclicas (Transporte) o orientados al ingreso (alto rendimiento). Saber Who039s Aquel que las acciones se mueven como un grupo. Al entender el negocio de una empresa, los inversionistas pueden posicionarse mejor para clasificar las acciones dentro de su grupo industrial relevante. El negocio puede cambiar rápidamente y con él la mezcla de ingresos de una empresa. Esto sucedió a muchos de los minoristas puros del Internet, que no eran realmente compañías del Internet, pero los minoristas llanos. Conocer el negocio de una empresa y ser capaz de colocarlo en un grupo puede hacer una gran diferencia en las valoraciones relativas. Debilidades del Análisis Fundamental Restricciones de Tiempo El análisis fundamental puede ofrecer una visión excelente, pero puede ser extraordinariamente lento. Los modelos que consumen mucho tiempo a menudo producen valoraciones que son contradictorias con el precio actual que prevalece en Wall Street. Cuando esto sucede, el analista afirma básicamente que toda la calle se equivoca. Esto no quiere decir que no haya compañías mal entendidas por ahí, pero es bastante impetuoso insinuar que el precio de mercado, y por lo tanto Wall Street, está mal. Técnicas de valoración de la industria / empresa específicas varían dependiendo del grupo de la industria y las especificaciones de cada empresa. Por esta razón, se requiere una técnica y un modelo diferentes para diferentes industrias y empresas. Esto puede llevar mucho tiempo, lo que puede limitar la cantidad de investigación que se puede realizar. Un modelo basado en suscripción puede funcionar muy bien para un proveedor de servicios de Internet (ISP), pero no es probable que sea el mejor modelo para valorar a una compañía petrolera. Subjetividad El valor razonable se basa en suposiciones. Cualquier cambio en los supuestos de crecimiento o multiplicador puede alterar en gran medida la valoración final. Los analistas fundamentales son generalmente conscientes de esto y utilizan el análisis de sensibilidad para presentar una valoración de caso base, una valoración media de casos y una valoración de peor caso. Sin embargo, incluso en una peor caso de valoración, la mayoría de los modelos son casi siempre alcista, la única pregunta es cuánto. El gráfico de abajo muestra cómo obstinadamente alcista muchos analistas fundamentales pueden ser. Sesgo de analista La mayoría de la información que entra en el análisis proviene de la propia empresa. Las empresas emplean directivos de relaciones con inversionistas específicamente para manejar la comunidad de analistas y divulgar información. Como dijo Mark Twain, hay mentiras, malditas mentiras y estadísticas. Cuando se trata de masajear los datos o hacer girar el anuncio, los directores financieros y los directores de relaciones con inversionistas son profesionales. Sólo los analistas de buy-side tienden a aventurarse más allá de las estadísticas de la compañía. Los analistas del lado de la compra trabajan para los fondos mutuos y los gerentes de dinero. Ellos leyeron los informes escritos por los analistas de ventas que trabajan para los grandes corredores (CIBC, Merrill Lynch, Robertson Stephens, CS First Boston, Paine Weber, DLJ por nombrar algunos). Estos corredores también están involucrados en la suscripción y banca de inversión para las empresas. A pesar de que existen restricciones para prevenir un conflicto de intereses, los corredores tienen una relación constante con la empresa bajo análisis. Al leer estos informes, es importante tener en cuenta cualquier sesgo que pueda tener un analista de ventas. El analista de buy-side, por otro lado, está analizando la empresa puramente desde el punto de vista de la inversión para un gestor de cartera. Si hay una relación con la empresa, por lo general en términos diferentes. En algunos casos esto puede ser un gran accionista. Definición de valor razonable Cuando las valoraciones del mercado se extienden más allá de las normas históricas, hay presión para ajustar el crecimiento y las suposiciones del multiplicador para compensar. Si Wall Street valora un stock a 50 veces los ingresos y la suposición actual es de 30 veces, el analista se vería presionado para revisar este supuesto más alto. Hay un viejo adagio de Wall Street: el valor de cualquier activo (acción) es sólo lo que alguien está dispuesto a pagar por él (precio actual). Así como los precios de las acciones fluctúan, también lo hacen las suposiciones de crecimiento y multiplicador. ¿Debemos creer Wall Street y el precio de las acciones o el analista y las hipótesis de mercado Solía ​​ser que el flujo de efectivo libre o ganancias se utilizaron con un multiplicador para llegar a un valor razonable. En 1999, el SampP 500 se vendía por 28 veces el flujo de caja libre. Sin embargo, debido a que muchas empresas estaban y están perdiendo dinero, se ha vuelto popular valorar un negocio como un múltiplo de sus ingresos. Esto parecería ser aceptable, excepto que el múltiplo era más alto que el PE de muchas poblaciones Algunas compañías fueron consideradas negocios en 30 ingresos de las épocas. Conclusiones El análisis fundamental puede ser valioso, pero debe abordarse con cautela. Si está leyendo una investigación escrita por un analista de ventas, es importante estar familiarizado con el analista detrás del informe. Todos tenemos sesgos personales, y cada analista tiene algún tipo de sesgo. No hay nada malo en esto, y la investigación todavía puede ser de gran valor. Aprenda lo que significan las calificaciones y el historial de un analista antes de saltar del extremo profundo. Las declaraciones corporativas y los comunicados de prensa ofrecen buena información, pero deben leerse con un grado sano de escepticismo para separar los hechos de la vuelta. Los lanzamientos de la prensa don039t suceden por accidente son una herramienta importante del PR para las compañías. Los inversores deben convertirse en lectores expertos para eliminar la información importante e ignorar el bombo. En el mercado de acciones, el análisis fundamental busca medir el valor real de una empresa y basar las inversiones en este tipo de cálculo. En cierta medida, lo mismo se hace en el mercado de divisas al por menor, donde los operadores de divisas fundamentales evaluar las monedas, y sus países, como las empresas y el uso de anuncios económicos para tener una idea del verdadero valor de las monedas. Todos los informes de noticias, datos económicos y acontecimientos políticos que salen sobre un país son similares a las noticias que sale sobre una acción en que es utilizado por los inversionistas para ganar una idea del valor. Este valor cambia con el tiempo debido a muchos factores, incluyendo el crecimiento económico y la fortaleza financiera. Los comerciantes fundamentales miran toda esta información para evaluar la moneda de un país. Teniendo en cuenta que hay prácticamente ilimitado fundamentos forex estrategias comerciales basadas en datos fundamentales, se podría escribir un libro sobre este tema. Para darle una mejor idea de una oportunidad de comercio tangible, vamos a repasar una de las situaciones más conocidas, el comercio de divisas llevar. (Para leer algunas de las preguntas más frecuentes sobre el comercio de divisas, consulte Preguntas comunes sobre el comercio de divisas.) Un desglose de la divisa de llevar el comercio El comercio de moneda es una estrategia en la que un comerciante vende una moneda que ofrece tasas de interés más bajas y compra una moneda Que ofrece una tasa de interés más alta. En otras palabras, usted pide prestado a una tasa baja, y luego prestar a una tasa más alta. El operador que utiliza la estrategia capta la diferencia entre las dos tasas. Al aprovechar el comercio, incluso una pequeña diferencia entre dos tipos puede hacer el comercio altamente rentable. Junto con la captura de la diferencia de tasas, los inversores también verá a menudo el valor de la subida de la moneda más alto como dinero fluye en la moneda de mayor rendimiento, que ofrece su valor. Ejemplos de la vida real de un yen carry trade se puede encontrar a partir de 1999, cuando disminuyó sus tasas de interés a casi cero. Los inversores capitalizarían estas tasas de interés más bajas y tomarían prestada una gran suma de yenes japoneses. El yen prestado se convierte en dólares de los EE.UU., que se utilizan para comprar bonos del Tesoro de los EE.UU. con rendimientos y cupones en torno a 4,5-5. Dado que el tipo de interés japonés era esencialmente cero, el inversionista estaría pagando casi nada por prestar el yen japonés y ganar casi todo el rendimiento de sus bonos del Tesoro de los Estados Unidos. Pero con el apalancamiento, puede aumentar mucho el retorno. Por ejemplo, un apalancamiento de 10 veces crearía un retorno de 30 con un rendimiento de 3. Si tiene 1.000 en su cuenta y tiene acceso a 10 veces apalancamiento, usted controlará 10.000. Si implementa la moneda llevar el comercio del ejemplo anterior, usted ganará 3 por año. Al final del año, su inversión de 10.000 equivaldría a 10.300, o una ganancia de 300. Debido a que sólo invirtió 1.000 de su propio dinero, su retorno real sería de 30 (300 / 1.000). Sin embargo esta estrategia sólo funciona si el valor de pares de divisas permanece sin cambios o se aprecia. Por lo tanto, la mayoría de los comerciantes de forex no buscan sólo ganar el diferencial de la tasa de interés, sino también la apreciación del capital. Aunque hemos simplificado enormemente esta transacción, lo importante a recordar aquí es que una pequeña diferencia en las tasas de interés puede resultar en ganancias enormes cuando se aplica el apalancamiento. La mayoría de los corredores de divisas requieren un margen mínimo para ganar intereses para llevar operaciones. Sin embargo, esta transacción se complica por cambios en el tipo de cambio entre los dos países. Si la moneda de menor rendimiento se aprecia frente a la divisa de mayor rendimiento, la ganancia obtenida entre los dos rendimientos podría ser eliminada. La principal razón de que esto pueda suceder es que los riesgos de la divisa de alto rendimiento son demasiado para los inversionistas, por lo que optan por invertir en la moneda de menor rendimiento y más segura. Debido a que las operaciones de carry son a largo plazo en la naturaleza, son susceptibles a una variedad de cambios en el tiempo, como el aumento de las tasas en la moneda de menor rendimiento, que atrae a más inversores y puede conducir a la apreciación de la moneda, disminuyendo los retornos del carry trade. Esto hace que la dirección futura del par de divisas sea tan importante como el diferencial de la tasa de interés mismo. (Para leer más acerca de los pares de divisas, vea Usando las Correlaciones de Monedas a Su Ventaja. Haciendo Sentido de la Relación Euro / Franco Suizo y las Fuerzas Detrás de los Tipos de Cambio.) Para aclarar esto más lejos, imagine que la tasa de interés en los EE.UU. El mismo tipo de interés en fue de 10, proporcionando una oportunidad de carry trade para los comerciantes a corto el dólar de los EE.UU. y por mucho tiempo el rublo ruso. Suponga que el comerciante toma prestado 1.000 US a 5 por un año y lo convierte en rublos rusos a una tasa de 25 USD / RUB (25.000 rublos), invirtiendo los ingresos durante un año. Suponiendo que no cambie la moneda, los 25.000 rublos crecen a 27.500 y, si se convierten de nuevo a dólares de los E., valdrán 1.100. Pero debido a que el comerciante prestado 1.000 EE.UU. a los 5, que él o ella debe 1.050, haciendo el producto neto del comercio sólo 50. Sin embargo, imaginar que había otra crisis en Rusia. Como la que se vio en 1998, cuando el gobierno ruso incumplió su deuda y hubo una gran devaluación de la moneda, ya que los participantes del mercado vendieron sus posiciones en divisas rusas. Si al final del año el tipo de cambio era de 50 USD / RUB, sus 27.500 rublos se convertirían en sólo 550 US (27.500 RUB x 0.02 RUB / USD). Debido a que el comerciante debe 1,050 EE.UU., él o ella habrá perdido un porcentaje significativo de la inversión original en este comercio de carry debido a la fluctuación de la moneda - a pesar de que las tasas de interés en Rusia fueron más altos que el otro buen ejemplo de análisis fundamental de la divisa se basa Sobre los precios de las materias primas. Ahora debe tener una idea de algunas de las ideas fundamentales económicas y fundamentales que subyacen a la divisa e impactan el movimiento de las monedas. Lo más importante que se debe quitar de esta sección es que las monedas y los países, como las empresas, están cambiando constantemente en valor basado en factores fundamentales como el crecimiento económico y las tasas de interés. También debe, sobre la base de las teorías económicas mencionadas anteriormente, tener una idea de cómo determinados factores económicos afectan a la moneda de un país. Pasaremos ahora al análisis técnico. La otra escuela de análisis que se puede utilizar para seleccionar operaciones en el mercado de divisas. Suscríbete a Noticias para usar para obtener las últimas ideas y análisis. Análisis Fundamental para Dummies Cheat Sheet Aprovecha al máximo el análisis fundamental familiarizándote con los estados financieros y los términos de inversión, así como conociendo los mejores lugares para encontrar datos fundamentales. Recopilación de los documentos clave para el análisis fundamental Empresas crear un montón de documentos financieros, por lo que necesita saber cuáles son más importantes para el análisis fundamental. La siguiente lista le ayuda a determinar qué documentos pueden ayudarle más con el análisis fundamental: Curiosidad de cómo un trimestre acaba de completar la empresa Fue exactamente lo que una empresa debe explicar en un comunicado de prensa que proporciona a los inversores, llamado informe de ganancias . Estos informes son examinados por los inversores y los medios de comunicación, ya que se agotan durante la temporada de ganancias. Las principales medidas financieras, como los ingresos, los gastos y los beneficios, suelen presentarse primero a los inversionistas en el comunicado de prensa de ganancias, convirtiéndolos en un documento crítico para el análisis fundamental. Informe financiero trimestral (10-Q): Semanas después de que el comunicado de prensa de ganancias se da a los inversores, las empresas ofrecen una versión oficial llamada el informe trimestral o 10-Q. En estos documentos, las compañías especifican los números finalizados para el trimestre. El 10-Q contiene mucha de la misma información que en el comunicado de prensa de ganancias, pero por lo general a un nivel mucho mayor de detalle. Por ejemplo, muchas compañías dejan un estado de flujos de efectivo fuera de sus ganancias comunicado de prensa, pero debe incluirlo en su 10-Q. Informe financiero anual (10-K): El informe anual, conocido formalmente como el 10-K, es el documento más importante y completo que reciben los analistas fundamentales. El 10-K detalla en detalle todos los desarrollos relevantes en la empresa y los estados financieros de todo el año. Algunas compañías también producen una versión más colorida llamada el informe anual a los accionistas. Declaración de ingresos: ¿Quieres saber cuánto está haciendo una empresa Entonces la declaración de ingresos es para usted. Este documento le muestra cuánto negocio está trayendo la compañía, ingresos, y cuánto mantiene en beneficio después de pagar todos sus costes. Balance: El balance es la versión corporativa de una declaración de patrimonio individual. Muestra lo que la empresa debe y lo que posee. Estado de los flujos de efectivo: No hay nada más valioso que el dinero en efectivo duro frío en los negocios. Una empresa puede reportar enormes ganancias en su estado de resultados, pero es el dinero que viene en las puertas lo que más importa a los analistas fundamentales. Mientras muchos inversionistas comienzan su análisis fundamental con la cuenta de resultados y el balance general, el estado de flujos de efectivo es crítico porque está sujeto a menos distorsiones de las reglas de contabilidad. 6 cosas en un informe anual necesario para el análisis fundamental Después de un informe anual enorme llega por correo, usted puede no saber por dónde empezar. Así que aquí hay seis cosas que siempre debe tener en cuenta cuando se obtiene un informe anual para asegurarse de que está recogiendo los elementos clave necesarios en el análisis fundamental: Comparar el informe anual de este año con el informe anual de los últimos años. La mejor manera de leer este informe anual de años es lado a lado con los últimos años. Asegúrese de que la empresa alcanzó los objetivos que se fijó para sí mismo. Si la empresa perdió sus objetivos, thats un buen lugar para empezar a utilizar sus habilidades de análisis fundamental para averiguar por qué la gestión se quedó corto y si es una razón para preocuparse por el futuro de la empresa. Vea cómo el flujo de caja se compara con el ingreso neto. Las reglas de contabilidad dan a las compañías una cantidad justa de margen de maniobra en cómo divulgan beneficios. El efectivo, sin embargo, es efectivo, y este elemento es particularmente importante en el análisis fundamental para evaluar cuando se toman decisiones de inversión. Usted quiere asegurarse de que la empresa está trayendo aproximadamente la misma cantidad de dinero en efectivo que informes como beneficio. Considerar márgenes operativos y brutos. Demasiados inversores obtener demasiado consumido con la línea inferior de una compañía. Sin embargo, la cantidad de ganancia que una empresa genera debe ser considerada en comparación con sus ingresos. Operativos y los márgenes brutos, dos medidas financieras analistas fundamentales prestan mucha atención, le permiten hacer este análisis. Busque cualquier deterioro. Si usted está invirtiendo en una empresa porque usted piensa que tiene grandes perspectivas de crecimiento, asegúrese de que en realidad está creciendo. Un análisis básico de los fundamentos de una compañía, incluyendo ingresos y ganancias, le mostrará cómo hacer esto bastante rápidamente. Echa un vistazo a los sueldos de los CEOs. La mayoría de los informes anuales vienen empaquetados con una declaración de proxy llamada. Estas declaraciones suelen decirle cuánto se pagan los altos ejecutivos. A veces esta información se encuentra en el informe anual. Usted desea ser consciente de que la compensación excesiva podría ser una señal de que la alta dirección está fuera de sí mismo, no usted. Prestar atención a la remuneración de los ejecutivos es una manera de mirar más allá de los estados financieros para realizar un análisis completo de una empresa. Sleuth para posibles conflictos de interés. La declaración de poder también permite a los inversores votar sobre asuntos clave. No sólo los directores de sello de goma de la empresa recomienda para el consejo. Compruebe el proxy para ver si esas personas tienen tratos comerciales con la empresa. Si es así, puede negarse a votar por ellos. Votar por los miembros de un consejo de administración de la empresa es una forma de utilizar el análisis fundamental para salvaguardar su interés en la empresa. Fuentes superiores para los datos fundamentales del análisis en línea Usted no tiene que suscribirse a los costosos servicios en línea para conseguir los datos que usted necesita para el análisis fundamental. Gran parte de los datos de análisis fundamentales que necesita está disponible en sitios de alta calidad, incluyendo: SEC.gov: Si hay un sitio en el que usted, como analista fundamental, necesita saber, es éste. SEC.gov es un enorme repositorio de información financiera proporcionada por el regulador, la Securities and Exchange Commission. La función principal que usted desea es la capacidad de descargar todos los estados financieros de las compañías. Nasdaq: Nasdaq es mejor conocido por ser un importante mercado bursátil, un foro donde los comerciantes compran y venden acciones de ciertas acciones. Pero Nasdaq ha construido un respetable sitio Web, que contiene un montón de información para los analistas fundamentales. Encontrará resúmenes de los estados financieros de las empresas, información comercial y cotizaciones bursátiles. USATODAY: Si buscas noticias de negocios, money.usatoday contiene todo, desde tendencias de negocios a informes económicos. El sitio también contiene una función histórica de búsqueda de precios de acciones que le dirá lo que un precio de las acciones fue en el pasado. Theres también un Stock Meter, que le dice lo conservador o agresivo es un stock. También encontrará la columna, Ask Matt, cada día de la semana. Moneycentral.msn: Si estás tratando de encontrar acciones que cumplan ciertos criterios fundamentales, moneycentral.msn tiene una poderosa herramienta de detección. Usted puede decirle al sistema qué rasgos usted está buscando, y devuelve una lista de todas las acciones y empresas que cumplen con sus criterios. Morningstar: Morningstar es más conocida como una firma de investigación que rastrea fondos mutuos. Pero Morningstar contiene bastante información sobre las existencias, incluyendo datos fundamentales. También es interesante buscar fondos mutuos y ver qué acciones son dueños, especialmente si los fondos tienen analistas fundamentales especializados.
Sistema de comercio de divisas de Internet
Cuenta de margen con opciones negociadas